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為服務實體經濟,南華基金組織召開再融資交流會

時間:2019-04-30   來源:南華基金

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服務實體經濟,這是金融的天職,2018年實體經濟面臨著諸多困難,特別是民營經濟、小微企業的融資難融資貴問題,2018年A股上市公司再融資規模也創下了近年新低。2019年伊始,隨著再融資政策的持續松綁,加上今年以來二級市場的上漲,資本市場逐漸從2018年的“資金荒”轉換成今年年初的“資產荒”,A股再融資市場正顯現出復蘇暖意。

2019年4月24日,由南華基金管理有限公司主辦的2019年杭州灣區上市企業再融資項目交流會第一次會議在杭州成功召開,本次會議迎著再融資松綁呼聲再起的節奏,緊貼企業再融資發展的脈搏。物產中大,東方日升,繼峰股份,新鳳鳴等上市企業相關負責人受邀出席并先后發表主題演講。交通銀行浙江分公司、稠州銀行資產管理部、渤海銀行天津分行、首創證券投資銀行部、銀河證券浙江分公司、銀萬資本投資銀行部等數十家金融投資機構負責人也應邀參會交流。

首先,物產中大領導就公司當前經營情況做了詳細介紹。物產中大是浙江省最大的大宗商品供應鏈集成服務商,在金屬、能源、化工、汽車等板塊銷售均位列全國前十,并且公司在2018年營收首次突破3000億元人民幣,整體上市后,利潤總額、歸母凈利潤三年時間均實現翻倍。運營效率逐步優化,存貨周轉率從8.99次上升到16.96次。當前公司也在積極拓展更多業務,和存量業務產生更強的協同效應。例如,此次募投項目汽車智慧新零售、線纜智能制造基地建設、供應鏈大數據中心建設就是加強產業鏈整合,進一步擴大“貿工一體化”產能,提高公司的市場份額。

接下來東方日升柴總向會上的金融投資機構介紹公司運營情況,他表示東方日升雖然不像物產中大這艘航空母艦一樣從事多元化經營,但公司一直深耕太陽能電池片和組件、光伏膠膜、光伏電站及儲能、太陽能燈具等業務。作為后起之秀,東方日升2018年已經成為全球第七大光伏組件制造商,公司2018年下半年起快速擴張高效電池和組建產能,此次東方日升發行可轉債募集資金就是擴大年產2.5GW高效太陽能電池與組件生產項目,2019年公司營業收入和盈利能力有望顯著回升。

 隨后,新鳳鳴沈總對公司情況及再融資項目展開介紹。新鳳鳴是“中國民企500強”、“浙江省百強企業”,現已發展成為集聚酯、滌綸紡絲、加彈、進出口貿易為一體的現代大型股份制企業。2018年公司營收326.59億元,同比增長42.22%。公司目前生產的技術為世界領先,設備采用的是美國的杜邦絲,18年底,公司擁有370萬噸的長絲產能,其中80%是2012年以后建立的,因此設備都比較新。公司于2018年10月份開始定增項目的計劃,擬募集37個億投資于220萬噸的PTA以及56萬噸的湖州新材料項目。

最后,繼峰股份的李總上臺介紹公司基本面和募投項目情況。繼峰股份主營產品包括乘用車座椅頭枕、頭枕支桿、座椅扶手。公司是國內乘用車頭枕及座椅扶手零部件行業的領先企業。 2018年公司營業收入21.51億元,同比增長13.1%;此次可轉債和定增項目就是因為并購格拉默進一步打開成長空間。格拉默為全球商用車座椅系統龍頭公司,座椅配件也是核心業務之一。公司計劃以發行可轉債、發行股份增發形式募集配套資金10億元,用于現金支付及流動性補充。

會后,南華基金還組織了一對多形式的圓桌交流會,使金融投資機構能夠和感興趣的上市企業有充分的時間進一步溝通。多家金融機構負責人均表示挑選的四家上市公司質地普遍都不錯,項目在當下市場中對資金方有一定的吸引力,屬于優質、穩健的投資標的。

從風險偏好和市場接受程度來看,現在的可轉債市場認可度高,投資機構更愿意接一些,一般單項目不超過一個億,這要取決于大股東配置可轉債后是否愿意讓渡一部分額度出來。但具體再融資項目及風險偏好,多家銀行機構表示還是要看行業,規模,技術等方面。對國有背景的好企業很看好,民營的公司要看股東的信心,行業地位和技術水平。例如,就有參會銀行表示比較關注物產中大和新鳳鳴這兩家公司的定增。 物產中大本來已經在其白名單中,對物產中大各項業務都比較熟,包括浙江省分行與總行也容易通過。

此次會議得到了與會人員的高度贊揚,與會領導一致認為,本次會議交流具有較高的深度和廣度,為杭州灣區上市企業和金融機構投資人搭建了一個良好便捷的溝通平臺,加深了投資者對企業的了解?;褂謝貢硎灸匣鵓侔煺庋幕疃嗆苡幸庖宓?因為南華基金是一家新公司,不可能像那些頭部的大型公募基金靠傳統的渠道銷售、委外專戶建立優勢、做出特色,像這樣通過聯合杭州灣區上市公司與區域內的金融機構,使大家相互了解,建立信任,穩打穩扎,對公司的成長有很大的幫助。

未來南華基金將繼續發揮資本市場與實體經濟的紐帶作用,通過多種途徑助力上市企業解決融資難、融資貴等問題,為杭州灣上市企業發展提供橋梁的作用。由中證指數公司和南華基金管理有限公司共同編制的中證杭州灣區指數涵蓋了杭州灣區眾多優質上市公司股票,密切跟蹤該指數進行投資的南華中證杭州灣區ETF為投資者分享區域內上市公司成長紅利提供了有效途徑。投資者可以通過二級市?。ê賈萃邇鳨TF,代碼:512870.SH)買賣的方式參與該ETF產品的投資。

風險提示

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